Základní situace Oslovil nás klient, dlouholetý majitel a provozovatel výrobní společnosti, který chtěl svou firmu zlikvidovat. Jednalo se o zavedenou společnost bez dluhů, s ročním obratem přes 20 milionů Kč a s EBITDA okolo 4-5 milionů Kč. Firma měla stálou zákaznickou základnu a dobré jméno na trhu.
Při osobním setkání jsme se klienta ptali, proč uvažuje o likvidaci namísto prodeje. Odpověděl, že už mu podnikání za to nestojí a jeho firmu prý stejně nikdo nekoupí. Po desetiletích intenzivní práce, kdy denně trávil ve firmě více než 12 hodin, byl unavený a chtěl si konečně dopřát klid. Bylo zřejmé, že jeho frustrace a vyhoření byly hlavními důvody pro tento krok.
Naše řešení Klienta jsme přesvědčili, aby dal přednost prodeji před likvidací. Upozornili jsme ho, že firma s jeho finančními výsledky a zavedenými procesy může být atraktivní pro kupce, a že tak může získat zajímavou částku, kterou by při likvidaci nezískal.
- Příprava na prodej
Začali jsme tvorbou tzv. teaseru, který stručně prezentoval společnost potenciálním zájemcům. Následně jsme provedli komplexní ocenění podniku a odhadli tedy její možnou tržní hodnotu. - Identifikace problémů
Během analýzy jsme zjistili, že klient neplnil pouze roli jednatele, ale současně vykonával práci servisního technika, skladníka, HR a spoustu dalších administrativních činností, které by opravdu dělat neměl. Tato klíčová role „osobní nenahraditelnosti“ snižovala atraktivitu pro potenciální kupce. Firma zkrátka stála na jednom člověku. - Hledání zájemců
Aktivně jsme oslovovali potenciální kupce. Mezi nimi byli konkurenti, investoři hledající zavedené podniky, i soukromé osoby s podnikatelskými ambicemi.
Výzvy během procesu
- Frustrace a vyhoření klienta:
Každý neúspěšný pokus o prodej klienta jen utvrzoval v jeho původním přesvědčení, že firmu raději zavře. Tlak na rychlé řešení se zvyšoval. - Krátící se lhůta:
Původní časový horizont 2 let na prodej byl zredukován na 6 měsíců. Klient chtěl mít celou záležitost co nejdříve za sebou, v opačném případě by firmu zavřel. - Osobní role klienta:
Velká část hodnoty firmy byla spojena s klientovou osobní angažovaností. Kupci měli obavy, zda firma dokáže fungovat bez něho.
Výsledek
Po náročných jednáních a vyjednávání se nám podařilo najít vhodného kupce – ovšem za nižší cenu, než za kterou by se firma prodala, kdyby byl čas na prodej dostatečný a firma by byla řízena managementem. Transakce byla dokončena v termínu, který klient stanovil, a společnost tak nezanikla, ale pokračuje pod novým vedením.
Zda to byla náhoda nebo naše šikovnost, těžko říct. Každopádně prodat firmu, která je zcela závislá na majiteli není jednoduchý úkol – někdy dokonce nereálný. Jednoduchý úkol by to byl, kdyby byla firma řízena managementem.
Nepodceňujte přípravu na prodej vaší firmy. Ačkoli by měla být strategická příprava součástí každodenního řízení podniku, je obzvláště důležitá, pokud plánujete prodej firmy v horizontu několika let. Nyní je ideální čas začít s postupným vyvazováním se z operativy. Pokud si nejste jisti, jak na to, neváhejte se na nás obrátit. Rádi vám pomůžeme a přímo spojíme s odborníky z JPF Czech s.r.o. (kontakt: Ivo Chalupský, Obchodní ředitel, ivo.chalupsky@jpf.cz), kteří se na tuto oblast specializují. Díky jejich zkušenostem vás efektivně připraví na prodej vyvázáním z operativy a pomohou vám tímto krokem maximalizovat hodnotu vaší firmy. Správná příprava totiž může výrazně zvýšit finální částku, kterou za svůj podnik získáte.
Návrh možné restrukturalizace
Přihlaste se do našeho Newsletteru