Jaké náklady jsou spojené s prodejem firmy?

Prodej společnosti zahrnuje různé náklady, jež se mohou lišit v závislosti na typu prodeje, velikosti společnosti a právní struktuře transakce. Výstupem tohoto článku nebude přesná suma, kterou za prodej firmy jako majitelé zaplatíte, ale jen představa, kde všude jsou takové náklady „ukryté“. Zde je objektivní a detailní přehled zásadních nákladů spojených s prodejem společnosti:

 

1. Právní náklady

Právní poradenství: Advokáti nebo advokátní kanceláře jsou klíčoví pro přípravu smluv a kontrolu právních aspektů transakce (např. kupní smlouvy, převodních dokumentů, akcionářských dohod apod.). Právní náklady se mohou pohybovat od desítek tisíc až po stovky tisíc korun v závislosti na složitosti transakce.

Smlouvy a dokumentace: Náklady na přípravu smluv a jejich kontrolu mohou zahrnovat i další specializované služby, jako je revize pracovněprávních smluv, smluv s dodavateli a další závazky.

2. Daňové náklady

Daň z příjmů z prodeje podílu: Příjmy z prodeje společnosti mohou být zdaněny, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození (např. časový test). A jak již všichni víme, od 1.1.2025 budou všechny příjmy z prodeje obchodních podílů nad 40 mil. Kč zdaněny.

Poradenství k optimalizaci daní: Často je nutné najmout daňové poradce, kteří pomohou optimalizovat daňovou zátěž a poskytnou analýzu daňových dopadů transakce.

3. Finanční náklady

Poradenství k ocenění společnosti: Před prodejem je často potřeba vypracovat nezávislé ocenění společnosti, které může provést specializovaný poradce či firma. Cena za ocenění se může pohybovat v závislosti na velikosti firmy a složitosti ocenění (řádově desetitisíce až stovky tisíc korun).

Účetní a auditní služby: Před prodejem může být nutné provést audit finančních výkazů, zejména u větších firem. To zahrnuje náklady na účetní a auditorské firmy.

4. Náklady na due diligence

Právní due diligence: Při prodeji společnosti kupující často provádí důkladnou kontrolu společnosti, tzv. due diligence. Náklady na přípravu dokumentace a vyřešení právních problémů zjištěných během tohoto procesu nese většinou prodávající. Cena právní due diligence závisí na rozsahu a složitosti právní struktury společnosti.

Finanční a daňová due diligence: Vedle právního přezkoumání může kupující provádět i finanční a daňovou due diligence, která zahrnuje kontrolu účetnictví, daňových závazků a dalších finančních aspektů. Náklady na tuto kontrolu mohou být značné, zvláště u velkých společností.

5. Poradenství při vyjednávání

M&A poradci (fúze a akvizice): Pokud si prodávající nebo kupující najme poradce specializujícího se na fúze a akvizice, náklady na jejich služby mohou být vysoké. Tito poradci často pracují na základě procentuálního podílu z hodnoty transakce, což může být okolo 5 % z ceny transakce, zejména u středně velkých a velkých obchodů.

Poradenství při strukturování transakce: Náklady mohou vzniknout i při navrhování způsobu prodeje, jako je prodej podílu, převod aktiv nebo fúze. Struktura transakce může ovlivnit daňové a právní dopady, a tedy i konečné náklady.

6. Interní náklady

Příprava interních zdrojů: Vlastní tým společnosti může věnovat značné množství času na přípravu a realizaci transakce. To může zahrnovat zpracování finančních podkladů, komunikaci s kupujícími a poradci a správu procesu prodeje.

Zajištění přechodu majetku a zaměstnanců: Náklady spojené s administrativou přechodu zaměstnanců, hmotného majetku a dalších aktiv mohou být také značné.

7. Náklady na ukončení závazků

Ukončení smluv: Může být nutné před prodejem ukončit některé smluvní vztahy, což může vést k dalším nákladům, např. ve formě smluvních pokut či vypořádání závazků.

Odchodné pro zaměstnance: V některých případech může být potřeba řešit i otázky související s odchodem klíčových zaměstnanců, což může zahrnovat vyplacení odměn či kompenzací.

8. Marketingové a transakční náklady

Náklady na marketing prodeje: V závislosti na velikosti společnosti může být nutné investovat do marketingu prodeje – např. oslovení potenciálních investorů, propagace nebo zapojení poradenských firem pro hledání vhodných kupců.

Transakční poplatky: Patří sem bankovní poplatky, náklady na správu akcií či podílů, notářské poplatky apod.

9. Náklady po prodeji

Závěrečné náklady: Po dokončení transakce může být potřeba řešit i náklady spojené s případnou likvidací zbývajících aktivit prodávající strany nebo splnění dodatečných závazků vůči kupujícímu (např. formou garancí nebo záruk).

Povinnost spolupráce: Prodávající může být vázán na přechodné období, kdy bude poskytovat podporu kupujícímu (např. při integraci nebo převzetí firmy), což může také generovat dodatečné náklady.

 

My v SAMAKu řešíme komplexně všechny fáze prodejního procesu, od počátku až po samotnou transakci, která Vám tzv. přistane na účtu.